Amateurs d’épargne, les Français se détournent de plus en plus des solutions proposées par les banques, en raison de la diminution constante des taux d’intérêt. Résultat, de nouvelles solutions d’épargne émergent et séduisent, comme les SCPI.
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un produit d’investissement qui permet à des particuliers de se regrouper pour investir dans l’immobilier, sans avoir à gérer eux-mêmes un bien immobilier. La SCPI gère un portefeuille d’actifs immobiliers locatifs, et les revenus locatifs générés par ces actifs sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes. Les SCPI peuvent investir dans différents types d’actifs immobiliers tels que :
- des bureaux,
- des commerces,
- des entrepôts,
- des logements, etc.
Une structure comme la SCPI Valofi va offrir à des particuliers l’opportunité d’investir des montants peu élevés. Elle utilise ensuite ses montants pour investir dans des projets immobiliers professionnels ou dans des logements.
On différencie alors les SCPI de rendement (investissement en immobilier d’activité) et les SCPI fiscales, qui investissent dans des projets immobiliers susceptibles d’apporter des avantages fiscaux, comme l’investissement locatif dans des logements neufs.
Pourquoi les SCPI sont-elles intéressantes ?
Les profils des investisseurs en SCPI sont variés et leurs attentes également. Certains investissent dans l’espoir de constituer un capital au bout de quelques années. D’autres investissent pour obtenir un complément de revenus chaque mois.
En règle générale, tous ces investisseurs se tournent vers une SCPI parce qu’elle permet de réaliser un investissement immobilier sans avoir besoin d’engager une somme importante dès le départ. Effectivement, le montant minimum pour entrer dans une SCPI est souvent bas.
Enfin, la SCPI présente l’avantage d’être très souvent un placement rentable sans vous embarrasser avec les inconvénients de l’investissement locatif. Ici, vous n’êtes pas responsable du bien et vous n’avez pas à vous occuper de sa location ou de l’entretien des locaux.
Comment fonctionne une SCPI ?
Les dernières crises financières nous l’ont tous durement appris : il n’y a pas de place pour les solutions miraculeuses en matière d’investissement. Il est donc important de comprendre le fonctionnement d’une SCPI avant de se lancer et d’investir.
Une SCPI est donc une société gérée par des professionnels de l’immobilier. Ils utilisent les fonds fournis par les particuliers investisseurs pour effectuer des placements immobiliers. La qualité et le rendement d’une SCPI dépendent donc des placements et de ceux qui les font. Il faut donc se renseigner longuement sur l’historique et le fonctionnement des SCPI qui vous intéressent.
Enfin, les revenus dégagés par ces placements immobiliers, c’est-à-dire les avantages fiscaux et les loyers, sont collectés par ceux qui gèrent la SCPI et redistribués aux investisseurs. Si les taux sont si hauts et annoncés à l’avance, c’est parce qu’ils sont calculés sur l’état du marché au moment de votre investissement. Cependant, le marché immobilier n’est pas immuable et un investissement en SCPI ne sera jamais totalement dépourvu de risques.
Avantages des SCPI :
- Accessibilité : Les SCPI permettent aux investisseurs d’investir dans l’immobilier avec une somme d’argent relativement faible. Les investisseurs peuvent acheter des parts de SCPI pour quelques centaines d’euros seulement.
- Diversification : Les SCPI permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille immobilier. En effet, les SCPI peuvent investir dans différents types d’actifs immobiliers et dans différentes zones géographiques.
- Gestion déléguée : Les investisseurs n’ont pas à gérer eux-mêmes les biens immobiliers, ce qui est une tâche fastidieuse et qui peut demander beaucoup de temps. La gestion est assurée par la SCPI.
- Revenus réguliers : Les dividendes distribués par les SCPI sont généralement stables et réguliers. Ils permettent aux investisseurs de bénéficier d’une rente immobilière sans avoir à gérer eux-mêmes les biens.
Inconvénients des SCPI :
- Risque de perte en capital : Les investissements en SCPI sont soumis aux fluctuations du marché immobilier. Les investisseurs peuvent donc perdre une partie de leur capital en cas de baisse des prix de l’immobilier ou en cas de mauvaise gestion de la SCPI.
- Liquidité : Les parts de SCPI ne sont pas facilement liquides. Les investisseurs ne peuvent pas les vendre rapidement en cas de besoin de liquidités. La revente des parts peut prendre plusieurs semaines voire plusieurs mois.
- Frais : Les SCPI peuvent avoir des frais élevés, tels que les frais d’entrée, les frais de gestion et les frais de sortie. Ces frais peuvent réduire la rentabilité de l’investissement.
Les différentes alternatives aux SCPI en matière d’investissement immobilier.
Investissement direct dans l’immobilier :
L’investissement direct dans l’immobilier consiste à acheter un bien immobilier pour le louer. Cette alternative permet aux investisseurs d’avoir un contrôle total sur leur investissement, notamment en termes de choix du bien, de la localisation et de la gestion locative. L’investisseur peut également bénéficier d’un effet de levier en empruntant pour financer son investissement. Cependant, cette alternative implique une gestion plus importante, notamment en termes de gestion locative, d’entretien du bien et de recherche de locataires. De plus, l’investissement direct dans l’immobilier nécessite souvent un investissement initial plus important que l’investissement en SCPI.
Fonds immobiliers :
Les fonds immobiliers sont des fonds d’investissement qui investissent dans l’immobilier. Contrairement aux SCPI, les fonds immobiliers peuvent investir dans des actifs immobiliers cotés en bourse. Les fonds immobiliers ont généralement une plus grande liquidité que les SCPI, car les parts de fonds peuvent être vendues plus facilement. Les frais de gestion des fonds immobiliers sont souvent inférieurs à ceux des SCPI, car les fonds immobiliers ont tendance à être plus passifs dans leur gestion.
Investissement locatif en Pinel :
L’investissement locatif en Pinel est une forme d’investissement immobilier qui permet de bénéficier d’avantages fiscaux en échange d’un engagement de location du bien immobilier à des conditions spécifiques. Le dispositif Pinel est réservé aux investisseurs qui achètent un bien immobilier neuf ou en l’état futur d’achèvement (VEFA) pour le louer. Les investisseurs bénéficient d’une réduction d’impôt sur le revenu en fonction de la durée de location du bien, qui peut atteindre 21% du montant investi. Cette alternative peut être intéressante pour les investisseurs qui souhaitent bénéficier d’avantages fiscaux tout en se constituant un patrimoine immobilier à long terme.
Investissement en crowdfunding immobilier :
L’investissement en crowdfunding immobilier consiste à investir dans des projets immobiliers via des plateformes de financement participatif. Les investisseurs peuvent investir de petites sommes dans des projets de construction ou de rénovation immobilière en échange d’un rendement financier. Cette alternative permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille immobilier tout en investissant de petites sommes. Cependant, cette alternative comporte des risques spécifiques, tels que le risque de défaut de paiement du promoteur ou le risque de retard de livraison du projet. Les investisseurs doivent donc être conscients de ces risques et effectuer une analyse approfondie avant d’investir dans un projet.
